Het nieuwste onderzoeksrapport van ARK Invest voor 2023 is uitgebracht en het benadrukt de uitzonderlijke historische prestaties van Bitcoin in vergelijking met belangrijke activa. Het rapport beveelt een institutionele portefeuille-allocatie van maximaal 19,4% aan om het risico-gecorrigeerde rendement te optimaliseren.
Het rapport, uitgebracht op 31 januari, verkent de convergentie van blockchain-technologie, kunstmatige intelligentie, energieopslag en robotica.
Een substantieel deel van het rapport richt zich op de portefeuilletoewijzing van Bitcoin, waarbij de prestaties sinds de oprichting worden geanalyseerd en de metriek van de afgelopen drie jaar worden onderzocht.
ARK’s gegevens onthullen de opmerkelijke prestaties van Bitcoin over langere perioden, waarbij het traditionele activa overtreft. In zeven jaar tijd bood Bitcoin een jaarlijks gemiddeld rendement van 44%, terwijl andere belangrijke activa gemiddeld slechts 5,7% haalden.
Het rapport merkt op dat beleggers met een “lange-termijn horizon” aanzienlijk hebben geprofiteerd van het aanhouden van Bitcoin voor langere periodes, aangezien de historische volatiliteit vaak zijn winstgevendheid op lange termijn maskerde.
Het rapport duikt in de volatiliteit en rendementsprofielen van traditionele activaklassen en suggereert dat een portefeuille die streeft naar gemaximaliseerde risico-gecorrigeerde rendementen in 2023 19,4% aan Bitcoin zou hebben toegewezen.
ARK’s onderzoek overweegt een hypothetisch scenario waarin institutionele investeringen uit de wereldwijde investeerbare activabasis van $250 biljoen de aanbevolen 19,4% Bitcoin-allocatie zouden volgen.
Als slechts 1% van de wereldwijde activa werd geïnvesteerd, zou de prijs van Bitcoin kunnen stijgen tot $120.000 per BTC. Het toewijzen van de gemiddelde maximale Sharpe-ratio van 4,8% van 2015 tot 2023 zou de prijs van Bitcoin kunnen opdrijven tot $550.000.
Na het volgen van ARK’s 19,4% toewijzing, zou Bitcoin een verbazingwekkende $2,3 miljoen per munt kunnen bereiken.
ARK’s onderzoek baseert zich op empirische marktgegevens om de 19,4% Bitcoin-toewijzing voor risico-gecorrigeerde rendementen te rechtvaardigen, een verandering ten opzichte van eerdere aanbevelingen.
In januari 2022 suggereerden figuren als Ray Dalio en Bill Miller een portefeuilletoewijzing van 1% tot 2% in Bitcoin.
Een jaar eerder stelden de beleggingsstrategen van JPMorgan een portefeuilletoewijzing van 1% aan Bitcoin voor als bescherming tegen schommelingen in traditionele activa zoals aandelen, obligaties en grondstoffen.
Het rapport van ARK Invest benadrukt de evoluerende rol van Bitcoin als een levensvatbare en potentieel lucratieve activaklasse in institutionele portefeuilles en weerspiegelt de groeiende acceptatie en erkenning van cryptocurrencies in het bredere financiële landschap.
*Disclaimer: De bovenstaande tekst levert geen financieel advies op. De inhoud weerspiegelt slechts het persoonlijke perspectief van de auteur.*
