Het lijkt erop dat de wereld van de financiën een nieuwe revolutie doormaakt met de recente opkomst van tokenisatie van Amerikaanse schatkistpapieren. Meer dan $1 miljard aan waarde is overgebracht naar verschillende blockchains, waaronder Ethereum, Polygon en Solana, grotendeels dankzij de introductie van BlackRock’s USD Institutional Digital Liquidity Fund.
De lancering van dit fonds, met de symbolische naam “BUIDL”, op 20 maart op Ethereum, heeft al snel een marktkapitalisatie van $244,8 miljoen bereikt. Binnen een week werden er vier grote transacties uitgevoerd voor in totaal $95 miljoen, waardoor BUIDL het op één na grootste fonds in zijn categorie werd, net achter Franklin Templeton’s Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) met $360,2 miljoen aan activa.
De totale waarde van meer dan $1 miljard aan getokeniseerde Amerikaanse schatkistpapieren is verdeeld over 17 verschillende producten, wat aantoont hoe snel deze financiële innovatie terrein wint.
Een belangrijke bijdrage aan BlackRock’s fonds kwam van Ondo Finance, dat $79,3 miljoen investeerde. Deze stap maakt deel uit van Ondo’s strategie om directe afwikkelingen mogelijk te maken voor hun door de Amerikaanse overheid gesteunde token, OUSG, waardoor ze nu een belang van 38% hebben in BUIDL.
Het BUIDL-fonds van BlackRock is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar met een verhouding van 1:1 en biedt investeerders dagelijkse opgebouwde dividenden die maandelijks worden uitgekeerd. De lancering maakte gebruik van het Securitize-protocol op Ethereum, wat aangeeft dat de trend naar blockchain-gebaseerde efficiënties zich voortzet.
Larry Fink, CEO van BlackRock, en anderen in de sector, zien tokenisatie als een weg naar meer gestroomlijnde kapitaalmarkten, met voorspellingen die wijzen op een potentiële marktwaarde van $16 biljoen tegen 2030.
Deze opkomende trend van tokenisatie beperkt zich niet tot overheidsobligaties; een breed scala aan activa, waaronder aandelen en vastgoed, worden ook getokeniseerd. Ethereum alleen al herbergt $700 miljoen aan totale on-chain assets.
Deze ontwikkelingen zijn niet langer beperkt tot traditionele vermogensbeheerders; zelfs bedrijven als WisdomTree en blockchain-native ondernemingen zoals Ondo Finance en Backed Finance zijn nu actief betrokken bij het tokeniseren van echte activa op de blockchain.
*Disclaimer: Dit artikel bevat geen financieel advies en is louter bedoeld voor informatieve doeleinden vanuit ons eigen perspectief.*
